【産品分析】近7厘回報的美金儲蓄計劃有哪些？

今天小林要爲大家介紹一款非常受市場歡迎的儲蓄分紅險——香港友邦的充裕未來。

充裕未來是以一種長期的保本型儲蓄産品，長期年化收益率可以達到接近7%。供款年期有5年和10年可以選擇，完成供款後三年就可以開始從保單裏提取紅利，完全按照客戶意願安排。由于提取方式可以自定，充裕未來可以用于設計成寶寶的教育基金、自己的退休金、富三代計劃等等。

投資策略

分紅機制

紅利可以在完成供款之後第3年提取，現金價值可以在10年後提取。派發的紅利分爲複歸紅利和額外花紅：

複歸紅利：此爲非保證紅利，面值一經派發，便會永久附加于保單。您可套現複歸紅利的面值或將其留在保單內累積滾存，讓您的保單價值隨年月增長。
額外花紅：此爲另外的非累積、非保證的花紅，金額將于每次公布時更新。而新公布的額外花紅會受不同因素影響，包括但不限于投資回報及市場波動，可能比上一次公布時的金額增加或减少。

下圖以一位40歲男士投保爲例，可以看到充裕未來的長期回報率達到接近7%。

派息記錄

有些客戶會十分關注非保證紅利部分：非保證紅利能否按照計劃書派發呢？

充裕未來有些像買股票市場上的“高息股”，自然公司歷史分紅是大家會關注的地方。請看以下友邦過往的儲蓄型産品派息紀錄：

小林分析認爲，友邦之所以能够做到連續十幾年按照計劃書派息，包括在08年金融風暴的時候依然不受影響，主要有這幾個原因：

友邦的財務狀况非常穩健，其中自由盈餘非常高：友邦截止2015年上半年財報的自由盈餘是83.5億美金；截止2014年年報的資産管理規模（AUM）是1211億美金。自由盈餘有平滑保險分紅的作用：當年如果公司利潤水平較低，影響分紅水平，公司可以從自由盈餘中抽取部分派發紅利，以保證分紅水平儘量符合計劃書承諾，而如果有額外利潤則可以撥備到自由盈餘當中。作爲對比，同爲top2的保險公司保誠，同期的淨遺留資産（類似于自由盈餘）爲19.6億美金。
産品受到港澳當地監管部門（金融管理局）審批才能在當地推出，本身的産品設計是可靠的。